LSI收购JSI Store fixture

2021年5月24日

LSI公司以9000万美元全现金收购JSI Store fixture
显著扩大在杂货店、便利店和专卖店垂直市场的存在
推动收入增长、利润率扩张和即时调整后每股收益增长的交易
LSI将于2021年5月25日星期二上午8:30美国东部时间召开JSI收购电话会议

辛辛那提,2021年5月24日(环球新闻专线)- LSI工业公司. 纳斯达克股票代码:LYTS.S. 基于商业照明和图形解决方案的制造商, 今天,RFE Investment Partners宣布以9000万美元的现金收购私有的JSI Store Fixtures(“JSI”).

总部位于缅因州的JSI是北美零售商业显示解决方案的市场领先供应商. 30多年了, JSI为各大超市供货, 拥有品牌展示解决方案的便利和专业连锁商店,专注于提高客户体验和提高商店收入. 对新鲜食品需求的多年增长, 准备好的“吃了就走”餐和不断演变的消费者购买习惯,导致JSI的展示装置需求在已有国民账户的深厚基础上有所增加. 设计了JSI的解决方案, 工程, 由位于美国和加拿大的四个设施制造和销售.

JSI是零售显示解决方案行业的市场领导者, 一个有着成长和创新历史的人, 有吸引力的利润和超市内忠诚的顾客, 便利和专业商店垂直高度补充LSI现有的照明和图形解决方案组合,詹姆斯·A说。. 克拉克,总裁兼首席执行官.

此次收购将显著增加LSI在杂货店和便利店领域的总可寻市场, 同时在dafa真钱网页版的产品组合中推动有意义的收入协同效应, 符合dafa真钱网页版的长期战略重点,”克拉克继续说. “在商业层面上, LSI的图形标识和JSI的显示装置业务的结合, 以及dafa真钱网页版的照明和项目管理解决方案的深度组合, 将提供一个令人信服的, 为新老客户提供一站式价值主张.”

“就像dafa真钱网页版的照明和图形业务的结合导致了一个商业上成功的创造, 互补的产品, JSI的添加遵循类似的模板, 这将使dafa真钱网页版在更高利润的产品市场中进一步多样化dafa真钱网页版的收入和客户组合,”克拉克继续说.   “交易的形式表, 到2025财年年底,dafa真钱网页版仍有望实现5亿美元的年度销售额和5000万美元的年度调整EBITDA.”

JSI首席执行官Terry Awalt表示:“dafa真钱网页版很高兴加入LSI家族. “dafa真钱网页版对产品创新的共同承诺, 以客户为中心的关系, 卓越的性能和盈利增长使LSI成为未来发展JSI品牌的理想合作伙伴. dafa真钱网页版在超市建立的垂直存在, 结合LSI在c-store垂直领域的领先地位, 创造一个令人信服的机会,dafa真钱网页版相信这会带来重大的结果, 合并后企业的长期收入协同效应.”

财务及交易概述

JSI拥有长期稳定的财务执行记录, 以收入持续增长为特征的, 营业收入, 调整后的EBITDA和自由现金流.   在2020年全年日历, JSI报告的总收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别为7000万美元和1000万美元, 分别, 导致调整后的EBITDA利润率超过LSI过去12个月的公司平均水平.   在关闭, 在调整后的每股收益基础上,该交易将立即增加LSI.

LSI利用其1亿美元信贷额度下的现有现金余额和可用性,为JSI的全现金收购提供了资金.   在关闭, LSI预计,其未偿净债务与过去12个月调整后的EBITDA的预估比率约为2.6x.   LSI打算在收盘后的头24个月内显著降低业务内的净杠杆率, 受合并后的实体预计自由现金流增长的支持.

作为交易的一部分, LSI将欢迎JSI的300多名员工到LSI工作, 同时保留JSI经验丰富的领导, 包括创始人兼CEO特里·阿沃特, 以及它的四个设施中的每一个. 在交易结束后, JSI仍将是一个独立品牌, 鉴于它在市场上的地位. LSI预计JSI将成为LSI图形部门的一部分,在报告的基础上,向前推进.

引人注目的交易基本原理

  • 在不断增长的垂直市场中,创造具有规模的多元化业务,并提供有意义的交叉销售机会. LSI和JSI的结合将创造领先地位, 为北美超市提供照明和展示解决方案, 便利和专卖店渠道. JSI在食品杂货渠道的建立, 以及LSI在石油便利店和QSR渠道中的市场领导地位, 互补性强, 创造重要的潜力, 多年的收入协同效应.
  • 通过现有的产品组合和客户基础,提供引人注目的增长平台. LSI估计北美远程制冷和固定装置市场大约为1美元.每年70亿美元,而且还在增长.   JSI是北美最大的食品设备公司之一, 以多样的基础循环, 长期客户, 包括整个食品, Kroger, Target, 此事, Ahold Delhaize和Sprouts, 等.
  • 利用重要的,多年的投资周期在杂货店垂直. 北美食品杂货行业正处于一个多年投资周期,目的是推动店内客流量的增量增长,美国有超过000家杂货店.S. 年销售额达7000亿美元. 增加店面装修的投资, 进化的格式, 经济高效的节能解决方案和新鲜的抓了就走的选择,推动了客户对美观的需求, 符合要求的制冷解决方案和固定装置. LSI相信收购JSI将大大提高其照明和图形解决方案的现场时间和钱包份额.
  • 交易立即增加到LSI调整后的每股收益. 在交易结束后的第一年,JSI预计将为LSI带来有意义的调整后每股收益增加, 不包括收购相关的收入协同效应. LSI预计将继续结合, 高于市场收入增长, 同时还提供了显著的利润增长机会, 有支持增量增长的潜力吗, over time.

Jsi收购电话会议

明天8:30有个电话会议.M. ET将回顾LSI收购JSI的情况,并进行问答环节.

有关电话会议的网络直播及随附的演示资料,请浏览大规模集成电路产业的投资者关系网页(网址 www.lafluteguild.com. 个人也可以通过电话会议拨号参加. 收听现场直播, 至少提前15分钟到现场登记, 下载并安装任何必要的音频软件.

电话会议的具体内容如下:

电话拨号: 1-
会议ID: 13720054
调用回放: 1-
重播ID: 13720054

对大规模集成电路产业

总部设在蓝灰, 俄亥俄州辛辛那提(大), LSI工业是高性能的领先生产商, 美国制造的照明解决方案. 该公司在户外照明应用领域的优势为其为尊贵的客户提供更多的解决方案创造了机会. LSIdafa娱乐场网页版外产品及服务, 包括它的数字和打印图形能力, 被建筑师所重视, engineers, 分销商和承包商的质量, 可靠性和创新. 本公司的产品广泛应用于汽车经销商, 石油站, 快速服务的餐厅, 杂货店和药店, 零售机构, 体育中心, 停车场和车库, 以及商业和工业建筑. LSI大约有1个,美国七家制造厂的100名员工, 包括公司总部. 关于LSI的更多信息可以在 www.lafluteguild.com.

关于jsi存储装置

JSI是Milo, 缅因州为食品杂货店和便利店行业设计和制造高品质冷藏和非冷藏商品陈列. JSI的商品陈列被许多北美顶级零售食品连锁店使用. JSI已经确立了自己作为一个创新者和领导者在其细分领域, 在其主要产品类别中占有绝对的市场份额.

关于rfe投资伙伴

RFE Investment Partners是一家私募股权公司,专注于在北美建立的小型市场公司进行控制投资. RFE是一家成立于1980年的康涅狄格州老牌公司,在中低端市场有超过40年的投资经验. RFE的投资策略是收购管理良好、不断成长的小型市场公司,并为它们退出中型市场战略和私人股本收购者做好准备. RFE目前通过IX基金进行投资. 欲了解更多信息,请访问 www.rfeip.com.

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述. 前瞻性陈述可以用“估计”这样的词来识别,”“预计,”“鼓励,”“项目,” “plans,”“预计,” “can,”“计划,”“相信,” “seeks,” “may,” “will,” “should,或这些词的否定版本和类似的表达方式,以及它们使用的上下文. 这样的声明, 无论是明示的还是暗示的, 是否基于公司当前的期望,并仅在日期之前发言.  由于本公司可能无法控制的各种风险和不确定性,实际结果可能与该等前瞻性声明中包含或暗示的结果有重大差异.  这些风险和不确定性包括, 但并不局限于, 交易的好处可能无法完全实现,或者实现的时间可能比预期的长, 包括由于一般经济和市场条件的变化, 利率及汇率, 货币政策, 法律法规及其执行, and the degree of competition in the geographic and business areas in which LSI and JSI operate; uncertainties regarding the ability of LSI and JSI to promptly and effectively integrate their businesses; uncertainties regarding the reaction to the transaction of the companies’ respective customers, employees, and counterparties; and risks relating to the diversion of management time on transaction-related issues. 有关额外风险和不确定性的细节,这些风险和不确定性可能导致dafa真钱网页版的实际结果与dafa真钱网页版在前瞻性声明中表达的结果有重大差异, visit http://investors.lafluteguild.com 以及dafa真钱网页版关于表格10-K的年度报告和包含风险因素的表格10-Q的季度报告. 本公司不承担并在此放弃更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务.

投资者接触

诺瑞安IRC
720.778.2415
LYTS@vallumadvisors.com

媒体接触

肖恩·汉密尔顿
市场营销主任
(800) 436-7800
sean.hamilton@lafluteguild.com